Gevelot est un titre du portefeuille des Daubasses. Loïc l'avait aussi recommandé il y a quelques mois mais sans développer.

Pour l'analyse, je vous renvoie à http://blog.daubasses.com/2010/06/23/bas-les-masques-4/

L'intérêt présent est que le titre vient de se replier de 44€ à 36€, ce qui peut représenter une belle porte d'entrée.

De mon point de vue, Gevelot est une société remarquable :
- des bénéfices réguliers depuis 10 ans (à 36€, un P/E 10 de 7)
- une croissance régulière
- un seul passage légèrement déficitaire au pire de 2009
- un cours alors divisé par 5 comme punition (bonjour l'efficience du marché)
- un cours actuel (36€) loin des sommets de 2007 (66€)
- des bénéfices excellents au premier semestre (un P/E de 4)
- risque très faible compte-tenu de la valeur d'actifs de la société


Les seuls bémols sont :
- le secteur automobile pas très porteur
- un titre peu liquide


Vos avis sont aussi les bienvenus.

Disclaimer : j'en possède moi-même 295.

Sinclair

Cool Sinclair,
Je ne suis plus le seul à présenter les SC - merci

Hello zagnam !
C'est vrai que la rubrique est bien maigre.

Sinclair a écrit:

L'intérêt présent est que le titre vient de se replier de 44€ à 36€, ce qui peut représenter une belle porte d'entrée.

Le cours est reparti comme prévu. 43€ ce soir.
Il grimpe depuis quelques jours avec des volumes croissants.

Je suis chaque fixing et il y a une "grosse main" (c'est très relatif sur ce titre) qui achète par paquet de 2000 actions et qui passe ses ordres dans les secondes avant le fixing. On a l'impression que le carnet d'ordres à l'achat est vide, mais non. Ruse pour accumuler à meilleur compte ?

En tout cas, ça me paraît très bon signe. Résistance probable à 44€ et puis décollage.
Comme je ne sais pas trop jusqu'où ça peut aller dans le contexte de 1) risque systémique financier 2) secteur auto en perte de vitesse, je prévois de vendre régulièrement 10% de ma position tous les 2€ de hausse.

55 €. +20% sur la semaine passée. Une fois la résistance de 44€ passée, c'est monté tout droit.
Une grosse main est manifestement à l'oeuvre.

Prochaine résistance probable : 60€.
Une entrée reste possible sur un repli.
Si le scénario se déroule comme prévu, je prendrai une moitié de mes bénéfices autour des 60€, puis miserai sur un retour sur les plus hauts de 2007 à 68€ pour l'autre moitié.
Ça pourrait aller plus haut, mais le rapport risque/gain potentiel sera douteux de mon point de vue. L'entreprise est saine, mais je juge la conjoncture globale délétère.

bravo pour ce trade, effectivement le blog des daubasses denichent souvent des bons coups, perso j'avais choppé du Vet à 13 euros, quand je vois le cours aujourd'hui, je me dis que j'aurais du faire comme toi, prendre mes benefs en 2 fois.

57.70 € en séance et retour à 56.90 € en clôture.
Ça commence à batailler à l'approche des 60 €.
Le gros acheteur passe des ordres plus petits et les candidats à la prise de bénéfice se manifestent.

J'ai soldé 20% de ma position à 57 € hier. Jusque là, c'est parfait.

le deb a écrit:

quand je vois le cours aujourd'hui, je me dis que j'aurais du faire comme toi, prendre mes benefs en 2 fois.

C'est toujours facile à dire après, mais dans la mêlée, c'est une autre histoire.
Réussir à vendre au top est une illusion.
Je crois que c'est Rockfeller qui disait qu'il avait fait fortune en laissant les autres s'enrichir après lui.

Mon approche a une part de rationnel et une part d'émotionnel (réduction de l'anxiété via une vente partielle, et ça marche !).
L'essentiel était surtout d'avoir identifié un bon cheval. Et Gevelot, c'était du super costaud, et ça reste même bon marché au regard de l'historique des bénéfices et de la solidité du bilan.

Après un dévissage assez violent sur les 48/50 € pendant une séance ou deux - j'ai pas eu les corones pour renforcer - le gros acheteur est revenu à la charge.

Et ça flambe à nouveau depuis 3 jours, avec près de 1% des titres raflés ce matin à 60.90 €.

Sinclair a écrit:

De mon point de vue, Gevelot est une société remarquable :
- des bénéfices réguliers depuis 10 ans (à 36€, un P/E 10 de 7)
- une croissance régulière
- un seul passage légèrement déficitaire au pire de 2009
- un cours alors divisé par 5 comme punition (bonjour l'efficience du marché)
- un cours actuel (36€) loin des sommets de 2007 (66€)
- des bénéfices excellents au premier semestre (un P/E de 4)
- risque très faible compte-tenu de la valeur d'actifs de la société


Sinclair

En plus :
- dette très faible
- un dividende qui oscille entre 1,8 et 2,2€ depuis 10 ans, sur une base de 1,80€, on a un rendement légèrement supérieur à 3%
- la société a racheté et annulé des actions cette année (4,7% du capital)
- la valeur des fonds propres tangibles (chiffres S2), rapportée au nouveau nombre d'actions, s'élève à 138€/action, c'est cadeau

Concernant l'activité de Gévelot, elle n'est pas uniquement centré sur le marché automobile même si c'est un gros morceau. Environ 45% de son activité est dépendante du secteur pétrolier notamment (pompes).

J'aime la prudence de sioux de cette entreprise


j'en ai en portefeuille